Fonds de roulement (net global) Definition

Définition FRNG

F.R.N.G. : Le fonds de roulement met en relief la politique de financement d’une entreprise. Il permet de vérifier l’état de sa structure financière. Son excédent va financer une partie du besoin en fonds de roulement (le besoin de trésorerie généré par le stock et les créances (dits « emplois ») compensé par son endettement (dit « ressources ») auprès des fournisseurs et institutions ;  et le solde sera attribué à la trésorerie.

Exemple complet de calcul du FRNG

Un entrepreneur, en plus de son activité salariée, se décide à créer une entreprise de conseil.A ce titre, il établira un business plan afin de démontrer que son plan de trésorerie permettra de rembourser ses "annuités" d'emprunts.

Le bilan fera apparaître les écritures suivantes.

Il apporte 1000 euros:

	Débit	Crédit
apport de capitaux propres	Cash	capital social
Euro	1000	1000

Il investit dans un ordinateur:

	Débit	Crédit
Achat d'un ordinateur	Immobilisation	Cash
Euro	600	600

En fin d'exercice, décu, il n'aura facturé que 300 euros (à régler). Et il constatera 200 euro d'amortissements (ordinateur)

	Débit	Crédit
Vente prestation de conseil	Créance	Résultat (produit)
Euro	300	300

	Débit	Crédit
Amortissements	Résultat (charge)	Dépreciation
Euro	200	200

L'expert-comptable lui montre son bilan.

Bilan	Débit	Crédit
Capital social		1000
Résultats		100
Capitaux propres		1100
Immobilisations	600
Amortissement	-200
Immobilisations nettes	400
Créances	300
Trésorerie	400
Total bilan	1100	1100

 Fonds de roulement (FRNG)

Trésorerie affectée au financement de l'activité courante
Capitaux propres - Immobilisations nettes
1100 (capitaux propres) - 400 (immobilisations nettes) = 700

Besoin en fonds de roulement (BFR):

Besoin de financement courant issu du décalage entre encaissements et décaissements:
300 (créances) + 0 (stocks) - 0 (dettes courantes)

Trésorerie::
700-300=400
Montant réconcilié avec le solde du compte banque

Relations entre contrôle de gestion et FRNG

Depuis toujours, les indicateurs de performance ne se limitent pas au résultat, mais intègrent les "KPI" (Key Performance Indicator)  au niveau bilan, dans le but d'optimiser également le cash.

On trouve fréquemment en effet le BFR en euros, jours, % du CA.
D'autres indicateurs encore plus stratégiques combinent résultat et bilan.
Citons le "ROCE" : "Return on Capital eomployed" correspondant au résultat divisé / capitaux employés, soit:
Résultat/(Immobilisations nettes-BFR)
Dans notre exemple : 100 / (400 + 300) = 14%


Pour approfondir le sujet: